بروکرهای فارکس چگونه کار می‌کنند؟

مطالبی که بهتر است پیش از مطالعه این مقاله بخوانید:

• بروکر فارکس چیست؟
• درآمد بروکرهای فارکس از کجاست؟
• تفاوت بروکر فارکس و صرافی چیست؟
• انواع بروکر فارکس

پس از مطالعه این مقاله شما:

• به این مطلب پی می‌برید که بروکرهای فارکس چگونه کار می‌کنند؟
• با مدل‌های مختلف بروکرهای فارکس آشنا می‌شوید.

بروکرهای فارکس به عنوان واسطه‌های حیاتی در بازارهای مبادله ارز خارجی (Forex) عمل می‌کنند. این شرکت‌ها، که اغلب به عنوان کارگزاران معاملات فارکس شناخته می‌شوند، نقش بسیار مهمی در فراهم‌‌سازی دسترسی معامله‌‌گران به بازارهای جهانی ایفا می‌کنند و به آنها امکان می‌دهند ارزهای مختلف را خرید و فروش کنند.

بازار فارکس، با حجم معاملات روزانه بیش از 7.5 تریلیون دلار، بزرگ‌ترین بازار مالی در جهان است. در این بازار، معامله‌‌گران، از سرمایه‌‌گذاران خرد گرفته تا بانک‌های بزرگ، به خرید و فروش ارزهای مختلف می‌پردازند. اما عملکرد دقیق بروکرهای فارکس چگونه است؟ بروکرهای فارکس چگونه کار می‌کنند؟

در این درس از مجموعه دروس مدرسه آموزش فارکس، با هم یاد خواهیم گرفت:

• بروکرهای فارکس چگونه کار می‌کنند؟
• انواع مختلف بروکرهای فارکس کدامند؟
• بروکرهای فارکس برای درآمدزایی چگونه کار می‌کنند؟

عملکرد بروکرهای فارکس در دنیای معاملات

در بازار پرحجم و پیچیده مبادلات ارز خارجی یا فارکس، بروکرها نقش حیاتی ایفا می‌کنند. بروکرهای فارکس به عنوان واسطه‌هایی عمل می‌کنند که به معامله‌‌گران این امکان را می‌دهند که ارزهای خارجی را خرید و فروش کنند.

به عبارت دیگر بروکرهای فارکس برای معامله‌‌گران دسترسی به بازارهای جهانی را فراهم می‌کنند. بروکرهای فارکس با فراهم کردن موارد زیر، عملکرد دنیای معاملات را بهبود می‌بخشند:

1. دسترسی به قیمت‌ها: بروکرها قیمت‌های زنده را از بازارهای مالی دریافت می‌کنند و آن‌ها را در پلتفرم‌های خود به مشتریان نمایش می‌دهند.
2. انجام معاملات: زمانی که تریدر دستور خرید یا فروش ارسال می‌کند، بروکرها این دستورات را به بازار منتقل می‌کنند.
3. کسب درآمد: بروکرها اغلب از طریق اسپردها (تفاوت قیمت خرید و فروش) یا کمیسیون‌ها درآمد کسب می‌کنند.

با این حال یکی از سوالات اساسی این است که بروکرهای فارکس چگونه کار می‌کنند؟ درآمدزایی این بروکرها به چه صورت است و چند مدل از آنها وجود دارد؟ در ادامه به بررسی هر کدام از این موارد می پردازیم.

انواع مختلف بروکرهای فارکس چگونه کار می‌کنند؟

در بازار فارکس، بروکرها نقش حیاتی در فراهم آوردن دسترسی معامله‌‌گران به بازارهای مالی جهانی دارند. مدل‌های کاری مختلفی که بروکرهای فارکس به کار می‌برند، تعیین‌کننده‌ی نحوه‌ی ارتباط آنها با بازار و مشتریانشان است.

در این بخش از مقاله به بررسی چند مدل رایج بروکر فارکس می‌پردازیم: DD (Dealing Desk) , NDD (No Dealing Desk) ، که خود به دو زیر مجموعه STP و ECN تقسیم می‌شود.

بروکرهای Dealing Desk

بروکرهای Dealing Desk، که گاهی به عنوان میز معاملاتی یا Market Makers شناخته می‌شوند، ارزهای مختلف را خود می‌خرند و می‌فروشند. آنها با ایجاد بازار برای کاربران خود عمل می‌کنند و قیمت‌های خرید و فروش ارز را ارائه می‌دهند.

در این مدل، بروکر اغلب در مقابل مشتری معامله می‌کند، که می‌تواند به تضاد منافع منجر شود زیرا سود بروکر ممکن است مستقیماً از زیان‌های مشتریان حاصل شود.

بروکرهای No Dealing Desk

بروکرهای NDD به دو دسته‌ی STP و ECN تقسیم می‌شوند و به جای اینکه بازارساز باشند، سفارشات معامله‌‌گران را به بازارهای بزرگتر انتقال می‌دهند.

بروکرهای STP

بروکرهای STP سفارشات معامله‌‌گران را مستقیماً به تأمین‌کنندگان نقدینگی (که معمولاً بانک‌های بزرگ هستند) منتقل می‌کنند. این بروکرها می‌توانند از چندین تأمین‌ کننده نقدینگی استفاده کنند تا بهترین قیمت‌های خرید و فروش ممکن را ارائه دهند. اسپرد در این مدل می‌تواند متغیر باشد و بروکر ممکن است مقدار کمی به اسپرد اضافه کند تا به عنوان کارمزد درآمدزایی کند.

بروکرهای ECN

بروکرهای ECN اجازه می‌دهند که سفارشات معامله‌‌گران به طور مستقیم به شبکه‌ای از معامله‌‌گران دیگر منتقل شوند که می‌تواند شامل بانک‌ها، مؤسسات مالی، دیگر بروکرها و حتی معامله‌‌گران خرد دیگر باشد.

بروکرهای ECN اغلب از کمیسیون‌ها به جای اسپردها برای درآمدزایی استفاده می‌کنند و معمولاً اسپردهایی بسیار پایین یا صفر ارائه می‌دهند. این مدل شفافیت بیشتری را فراهم می‌کند و تضاد منافع را به حداقل می‌رساند.

انتخاب بروکر مناسب بستگی به نیازها و استراتژی‌های معاملاتی هر فرد دارد. با این حال بهتر است بدانیم که بروکرهای فارکس چگونه کار می‌کنند؟

بروکرهای فارکس برای درآمدزایی چگونه کار می‌کنند؟

بروکرهای فارکس به روش‌های مختلفی درآمد کسب می‌کنند که هر کدام تاثیر متفاوتی بر معامله‌گران و تجربه معاملاتی آنها دارد. در ادامه، به بررسی مهم‌ترین منابع درآمد بروکرهای فارکس می‌پردازیم:

درآمد بروکرهای فارکس از اسپرد

اسپرد تفاوت بین قیمت خرید (Bid) و فروش (Ask) یک جفت ارز است. بروکرها اغلب با افزودن اسپرد به قیمت‌های بازاری که از تأمین‌کنندگان نقدینگی دریافت می‌کنند، سود کسب می‌کنند. اسپردها می‌توانند ثابت یا متغیر باشند و اینکه کدام نوع اسپرد ارائه می‌شود به سیاست‌های خاص بروکر و نوع حساب معاملاتی بستگی دارد.

کمیسیون

اخذ کمیسیون یکی از روشهایی است که نشان می‌دهد بروکرهای فارکس چگونه کار می‌کنند؟ بسیاری از بروکرها، به‌ویژه آنهایی که از مدل ECN پیروی می‌کنند، کمیسیون برای هر معامله دریافت می‌کنند.

این کمیسیون‌ها معمولاً بر اساس حجم معامله (لات) محاسبه می‌شود و می‌تواند به صورت پرداخت مبلغ ثابت به ازای هر لات استاندارد معامله شده باشد. کمیسیون به عنوان یک منبع شفاف و مستقیم درآمد برای بروکرها عمل می‌کند و معمولاً اسپردهای پایین‌تری را در مقایسه با مدل‌های دیگر به دنبال دارد.

بهره شبانه یا swap

هنگامی که معامله‌گران موقعیت‌های معاملاتی خود را بیش از یک روز باز نگه می‌دارند، ممکن است بروکرها بهره شبانه یا Swap دریافت کنند. این بهره بر اساس تفاوت نرخ بهره بین دو ارز در جفت ارز معامله شده محاسبه می‌شود. Swap می‌تواند مثبت یا منفی باشد، بسته به اینکه معامله‌گر در طرف خرید یا فروش جفت ارز باشد.

سایر درآمدها

بروکرها ممکن است از طریق خدمات دیگری مانند آموزش‌ها، ابزارهای معاملاتی پیشرفته، سیگنال‌های معاملاتی و خدمات مدیریت شده نیز درآمد کسب کنند. این خدمات معمولاً به صورت اشتراکی ارائه می‌شوند و می‌توانند منبع درآمد ثابتی برای بروکرها باشند.

شناخت این روش‌های درآمدزایی برای معامله‌گران اهمیت دارد زیرا به آنها کمک می‌کند تا بهتر بفهمند چگونه بروکرها ممکن است منافع خود را در نظر بگیرند و چگونه می‌توانند یک بروکر متناسب با نیازها و اهداف معاملاتی خود انتخاب کنند.

عملکرد بروکرهای فارکس در یک نگاه

بروکرهای فارکس نقش حیاتی در دسترسی معامله‌گران به بازارهای جهانی ارز را ایفا می‌کنند و بسته به مدل کاری که دنبال می‌کنند، می‌توانند تجربه‌های متفاوتی را برای معامله‌گران فراهم آورند. از مدل‌های Dealing Desk که ممکن است منافع معامله‌گران را با تضاد منافع مواجه سازند، تا مدل‌های No Dealing Desk مانند STP و ECN که شفافیت بیشتر و ارتباط مستقیم‌تری با بازارهای نقدینگی را ارائه می‌دهند، هر یک دارای مزایا و معایب خاص خود هستند. از این رو این که بدانیم بروکرهای فارکس چگونه کار می‌کنند، اهمیت بیشتری پیدا می‌کند.

گپ و گفت فارکسی

• تجربه شما در کار با انواع بروکر فارکس چگونه است؟ تجربیات خود را در کامنت‌ها با ما در میان بگذارید.