مطالبی که بهتر است پیش از مطالعه این مقاله بخوانید:

• بروکر فارکس چیست؟
• هرآنچه باید برای انتخاب یک بروکر خوب بدانید
• رگولاتوری چیست؟

پس از مطالعه این مقاله شما:

• ملاک‌های شناسایی بهترین بروکر فارکس را می‌دانید
• قادر به آنالیز بروکر خود هستید
• قادر به انتخاب و معامله در معتبرترین بروکر فارکس برای ایرانیان هستید

رگوله ایرانی چیست؟

اگر شما هم یکی از تریدرها و سرمایه‌گذاران در بازارهای مالی ایران هستید، به احتمال زیاد تاکنون حداقل برای یک‌بار، نگران اعتبار و امنیت بروکرها و آینده سرمایه‌گذاری خود شده‌اید.

با توجه به اینکه، به‌ دلیل شرایط خاص کشور ایران و تحریم‌های سخت بین‌المللی، بسیاری از قوانین مالی در دنیا برای سرمایه‌گذاران ایرانی اجرا نمی‌شوند، با یک نقصان بزرگ در سیستم بازارهای مالی مواجه هستیم.

اغلب رگوله‌های مالی اصلی در دنیا، اجازه ندارند که به مشتریان و کاربران ایرانی، خدمات ارائه کنند و این موضوع مشکلات جدی را برای تریدرهای ایرانی فراهم کرده است. اما خوب است بدانید که کاربران ایرانی در بازارهای مالی، آنقدرها هم تنها نیستند و در همین شرایط تحریم هم، راهکارهایی وجود دارد که می‌توانند از خدمات رگولاتوری‌های دنیا بهره‌مند شوند.

یکی از این راهکارها، رگوله ایرانی است که قصد داریم در این مقاله به‌ طور کامل درباره آن صحبت کنیم.

آشنایی با مفهوم رگولاتوری

بیایید برای شروع، تعریف مختصری از رگولاتوری را ارائه کنیم، این کار باعث می‌شود که درک آسان‌تری از مفهوم رگوله ایرانی داشته باشیم.

رگولاتوری (Regulation) در بازارهای مالی و خصوصاً فارکس، یک بسته بسیار دقیق و کاربردی از قوانین، مقررات و سیاست‌های مالی است که برای نظارت بر بروکرها و بازارهای مالی تدوین شده‌اند.

هدف اصلی این قوانین، ایجاد عدالت در بازار مالی، پیگیری حق مشتریان و سرمایه‌گذاران، شفافیت در تراکنش‌های مالی و برقراری یک رقابت عادلانه در بازار عنوان شده است. با این حساب می‌توان گفت، رگولاتوری تا حدی می‌تواند ریسک موجود در یک بازار را کاهش داده و به اعتبار آن کمک کند.

در این میان، رگوله‌ها نهادهای بین‌المللی مالی هستند که این قوانین را برای کشور خود یا سایر کشورها تنظیم می‌کنند. در حال حاضر، رگوله‌های معتبری در دنیا وجود دارد که از جمله آن می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• FCA: رگولاتوری معتبر در انگلستان
• CFTC: یکی از رگولاتوری‌های معروف دنیا در آمریکا
• ASIC: نهاد ناظر و رگولاتوری معتبر در استرالیا
• CySec: رگولاتوری معتبر در قبرس

نقش رگوله در بازارهای مالی

اکنون که با مفهوم رگوله آشنا شدیم، این سؤال مطرح می‌شود که رگوله‌ها چه تأثیری در بازارهای مالی دارند؟ یا به عبارتی، تأثیر قوانین نظارتی رگوله‌ها در بازارهای چیست؟

برای پاسخ به این سؤال، از یک مثال شروع می‌کنیم. تصور کنید که شما قرار است از یک فروشگاه خرید کنید، اگر آن فروشگاه مجوزهای لازم بهداشتی و تجارت را از سازمان‌های مربوطه و ذیصلاح دریافت نکرده باشد، احتمالاً شما در خرید کالا از آن فروشگاه مردد خواهید شد.

شما احتمال می‌دهید این فروشگاه اعتبار کافی برای فروش کالا به شما را ندارد، یا محل خوبی برای خرید کالا نیست. در بازارهای مالی نیز، رگولاتوری همین نقش را برای بروکرها و کارگزاری‌ها ایفا می‌کند.

آنها در حقیقت با تدوین برخی سیاست‌های نظارتی، بروکرها را موظف می‌کنند که در یک چهارچوب خاص حرکت کنند. هر بروکری که این قوانین را رعایت کند، مجوز فعالیت و اعتبار لازم را از طرف رگوله ناظر کسب خواهد کرد.

از آنجا که برخی بازارهای غیرمتمرکز مثل مارکت فارکس و ارزدیجیتال، هیچ وابستگی به نهادهای رسمی ندارند، قوانین نظارتی رگوله‌ها، نقطه امنی برای سرمایه‌گذاران در این بازارها است. بنابراین، سرمایه‌گذاران، به بروکری که تحت نظارت یک رگوله بوده و از طرف آن، مجوز دریافت کرده است بیشتر اعتماد خواهند کرد.

منظور از رگوله ایرانی چیست؟

تا این بخش از مقاله، به تفسیر مفهوم رگوله و رگولاتوری پرداختیم که به اینجا برسیم که رگوله ایرانی چیست؟ آیا واقعاً در ایران نهادی نظارتی همچون رگوله‌های اصلی دنیا وجود دارد؟

بیایید کمی واقع‌بین باشیم، هرچند در کشور ما نهادهای مالی بسیار قدرتمندی وجود دارد که زیر نظر سازمان‌های دولتی فعالیت می‌کنند. اما این نهادها، هرگز نقش رگولاتوری در بازارهای مالی همچون فارکس یا ارز دیجیتال را ایفا نمی‌کنند و با مفهوم رگوله در دنیا، تفاوت اساسی دارند.

با این اوصاف، کاربران ایرانی چگونه از رگولاتوری‌های دنیا بهره‌مند ‌شوند؟

از آنجا که کشور ما ایران عضو FATF نیست و به همین دلیل رگوله‌ها و نهادهالی مالی دنیا اجازه همکاری و ارائه خدمات به مشتریان ایرانی را ندارند، کاربران ایرانی و کاربران سایر کشورهای تحت تحریم مثل روسیه، از یک فرصت بسیار کاربردی به ‌نام رگوله آفشور (Offshore) استفاده می‌کنند.

رگوله آفشور در حقیقت به‌ معنای ارائه خدمات رگولاتوری به بروکرها در مناطق آزاد تجاری است. در این مناطق (همچون جزیره موریس، سنت وینسنت، جزایر مارشال و جمهوری واواتو)، اشخاص و شرکت‌های ایرانی می‌توانند بدون نگرانی از محدودیت‌های تحریم، از رگوله‌های اصلی، خدمات دریافت کنند.

برخی بروکرهای جهانی نیز در این مناطق تحت نظارت رگوله‌های اصلی به کاربران ایرانی خدمات ارائه می‌کنند. به این رگوله‌ها، اصطلاحاً رگوله ایرانی گفته می‌شود.

بنابراین، رگوله ایرانی، همان رگولاتوری‌هایی هستند که به ارائه خدمات در مناطق آفشور برای کاربران ایرانی می‌پردازند.

آینده رگوله ایران، چالش‌ها و فرصت‌ها

رگولاتوری در ایران به کجا خواهد رسید؟ برای پاسخ به این سؤال، باید عوامل مختلفی را مورد بررسی قرار داد. از جمله اینکه، بازارهای مالی در ایران ارتباط مستقیمی با سیاست‌های اقتصادی کشور دارند.

به همین دلیل، هرگونه تغییری در این بازارها، وابسته به تغییرات در این سیاست‌ها است. از طرفی اگر تغییر محسوسی در کاهش تحریم‌های بین‌المللی اتفاق بیافتد، احتمالاً شاهد رشد بیشتر رگولاتوری‌ها در ایران باشیم.

قاعدتاً با کاهش تحریم‌ها، کشورها و نهادهای بیشتری به همکاری با ایرانیان ترغیب می‌شوند. در هر صورت، رگوله ایرانی، می‌تواند ریسک سرمایه‌گذاری را برای مشتریان ایرانی، تا حد زیادی کاهش داده و اعتبار بروکرهای فعال در ایران را افزایش دهد.

علاوه بر این، رگوله ایرانی در آینده، احتمالاً کاربران بیشتری را پوشش خواهد داد، زیرا تعداد مشتریان و بروکرهای ارائه دهنده خدمات به ایرانیان، روزبه‌روز در حال افزایش است.

رگوله ایرانی، چقدر معتبر است؟

شاید به‌ دلیل اینکه رگوله‌های معتبر دنیا، خدمات خود را از طریق مناطق آفشور به کاربران ایرانی ارائه می‌کنند، نسبت به اعتبار آنها کمی دچار تردید شوید، اما جای نگرانی خاصی نیست. در حقیقت، مناطق آفشور، کشورهای آزادی هستند که از دایره محدودیت‌های قانونی بین المللی خارج هستند.

این ویژگی باعث شده است که بسیاری از بروکرهای دنیا برای گرفتن مجوز، تراکنش‌های مالی و فرار از برخی مالیات‌های سنگین، به این مناطق پناه بیاورند. مشتریان و سرمایه‌گذاران ایرانی نیز از این فرصت استفاده می‌کنند.

در حال حاضر، بروکرهای معتبری وجود دارد که از مشتریان ایرانی پشتیبانی می‌کنند. از جمله این بروکرها، می‌توان به بروکرهای مطرح و معتبر آلپاری، آمارکتس و لایت فارکس اشاره کرد.

برخی از رگولاتوری‌هایی که به کاربران ایرانی خدمات می‌دهند ( یا همان رگوله‌های ایرانی) عبارت‌اند از:

• FSA: رگولاتوری در جمهوری سیشل
• FSC: رگولاتوری جزایر ویرجین بریتانیا
• FSB: رگوله آفریقای جنوبی
• CMB: رگوله معتبر ترکیه
• FSP: رگوله معتبر نیوزلند

نگاهی اجمالی به رگولاتوری در ایران

در کل، با توجه به نیازهای حیاتی بازارهای مالی ایران به یک رگولاتوری قوی و مستقل، می‌توان پیش‌بینی کرد که در آینده، رگولاتوری در بازارهای مالی ایران بهبود خواهد یافت و با توسعه و رشد رگولاتوری، اعتماد سرمایه‌گذاران به بازار فارکس نیز افزایش خواهد یافت.

با این حال، برای دستیابی به یک رگولاتوری قوی و مستقل در بازارهای مالی ایران، نیاز به همکاری و تلاش مشترک اقتصادی، سیاسی و اجتماعی دولت و بخش خصوصی و سایر نهادهای مرتبط با بازارهای مالی است.

همچنین، باید به توجه به تجربیات رگولاتوری‌های معتبر جهانی و اعمال استانداردهای بین‌المللی در زمینه نظارت در بازارهای ایران، برای ایجاد رگولاتوری معتبر و قوی در این بازارها، تلاش شود.

اما راهکار تریدرهای ایرانی دریافت خدمات از لیست بهترین بروکرهای فارکس است تا درصد بالایی از امنیت را از رگوله‌های آفشور این بروکرها دریافت کنند و آسوده خاطر به ترید بپردازند.

گپ و گفت فارکسی

• به‌ احتمال زیاد، شما هم بر این باورید که رگولاتوری در ایران، با چالش‌های زیادی دست ‌و‌ پنجه نرم می‌کند. با این شرایط، آیا شما با روش‌ها و سیاست‌های کنونی رگولاتوری بروکرها در مارکت فارکس ایران موافقید؟
• آیا تجربه ای از سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی دارید که بتوانید با دیگران به اشتراک بگذارید؟
• قطعاً بازخوردها و نظرات شما می‌توانند به دیگر سرمایه‌گذاران برای درک کامل‌تر از رگوله های ایرانی کمک کنند.