مطالبی که بهتر است پیش از مطالعه این مقاله بخوانید:

• آشنایی با بروکرها و پلتفرم‌های معاملاتی
• بروکر مارکت میکر چیست
• بروکر NDD چیست
• بروکر STP چیست

پس از مطالعه این درس شما:

• با نحوه قیمت‌گذاری در بروکرهای فارکس آشنا می‌شوید.

نحوه قیمت‌گذاری در بروکرهای فارکس

در بازار فارکس، روزانه نرخ‌های ارز خارجی جمع‌آوری می‌شودد. این نرخ‌ها نشان‌دهنده میانگین نرخ خرید و فروش شرکت‌کنندگان عمده در بازار ارز در بازه‌های معاملاتی روزانه است. بنابراین شاخص خوبی برای درک علاقه‌مندی در مورد ارزش هر ارز در هر روز معاملاتی می‌باشد. امروز قصد داریم در مورد نحوه قیمت‌گذاری در بروکرهای فارکس با شما صحبت کنیم.

بررسی قیمت‌های فارکس و عواملی که بر تعیین قیمت تاثیر می‌گذارد، قبل از باز کردن یک پوزیشن، یک وظیفه اجباری برای هر معامله‌گر است. با بیش از 7/7 تریلیون دلار خرید و فروش در هر روز، بازار ارز بزرگ‌ترین بازار جهان است و این بدان معناست که قیمت‌ها به طرز چشمگیری در نوسان است.

در این  درس از مجموعه دروس مدرسه آموزش فارکس، با هم یاد خواهیم گرفت:

• نحوه قیمت‌گذاری در فارکس
• عوامل موثر در افزایش قیمت ارز
• نحوه محاسبه هزینه‌های معاملات فارکس

نحوه قیمت‌گذاری در فارکس

فارکس بازاری است که قیمت جهانی هر ارز در آن تعیین می‌شود. از آنجایی که این بازار یک بازار غیرمتمرکز و خارج از بورس (OTC) است، ممکن است این سوال در ذهنتان ایجاد شود که چه کسی قیمت‌ها را تعیین می‌کند.

به عبارت ساده، قیمت‌ها از طرف خریداران و فروشندگان و با توجه به سفارشات پیشنهادی و درخواستی تعیین می‌شوند. نوسانات قیمت نیز بر اساس تعداد لات‌ها یا حجم سفارشات پیشنهادی و درخواستی موجود در بازار در هر قیمت مشخص تعیین می‌گردد.

فعالان بازار فارکس، سفارشات پیشنهادی و درخواستی خود را ارسال می‌کنند. قیمت‌های پیشنهادی و درخواستی فعلی در هر لحظه به شرح زیر تعیین می‌شود:

• بالاترین قیمت در لیست سفارش که شخصی مایل به خرید در آن است به عنوان قیمت پیشنهادی در نظر گرفته می‌شود.
• کمترین قیمت ثبت شده در لیست سفارش که شخصی مایل به فروش آن است به عنوان قیمت درخواستی در نظر گرفته می‌شود.

برای درک بیشتر موضوع اجازه دهید به مثالی از جفت ارز EURUSD نگاه کنیم.

برای درک نحوه قیمت‌گذاری در بروکرهای فارکس فرض کنید که EURUSD با قیمت 1.1578/1.1580 (پیشنهاد/درخواست) معامله می‌شود. این بدان معناست که بالاترین قیمتی که کسی حاضر است برای خرید یورو در برابر دلار بپردازد 1.1578 است. در مقابل، کمترین قیمتی که کسی حاضر است برای فروش یورو در برابر دلار بپذیرد، 1.1580 است.

حال این سوال در ذهن شکل می‌گیرد که چه چیزی باعث می‌شود مثلا قیمت از 1.1580 به 1.1582 برسد. ممکن است متوجه شده باشید که اسپردها در فارکس متفاوت هستند (مثلاً 1.1578/1.1580 (پیشنهاد/درخواست) می‌تواند به راحتی در عرض چند ثانیه به 1.1576/1.1584 تبدیل شود). در اینجاست که عوامل موثر در افزایش قیمت ارز مطرح خواهد شد.

عوامل موثر در افزایش قیمت ارز

عوامل مختلفی موجب افزایش قیمت ارز می‌شود، که عبارتند از:

1. انتشارات اقتصادی

ارزش یک ارز توسط سلامت مالی کشور تعیین می‌شود. بازار به گزارش‌های اقتصادی منتشر شده توسط دولت‌ها یا سازمان‌ها واکنش نشان می‌دهد، زیرا این گزارش‌ها بینش روشنی از عملکرد اقتصاد یک کشور ارائه می‌دهند و به آن‌ها کمک می‌کنند سلامت اقتصادی کشور را با کشورهای دیگر مقایسه کنند. به عنوان یک نکته، تقویم‌های اقتصادی مفیدترین ابزار برای تجزیه و تحلیل این عامل هستند.

2. اخبار و رویدادهای سیاسی

قیمت‌های فارکس، گاهی اوقات به شیوه‌های افراطی، به اخبار و رویدادهای سیاسی واکنش نشان می‌دهند. به عنوان مثال در 23 ژوئن 2016 پس از برگزاری رفراندوم در بریتانیا، نرخ پوند/یورو فوراً از 1.34 به 1.241 کاهش یافت و تا زمانی که تنها در دو هفته کاهش 20 درصدی را ثبت کرد، به کاهش خود ادامه داد.

3. تولید ناخالص داخلی (GDP)

عامل دیگری که بر نحوه قیمت‌گذاری در بروکرهای فارکس تاثیر دارد تولید ناخالص داخلی است. تولید ناخالص داخلی (GDP) نشان دهنده ارزش پولی همه کالاها و خدمات نهایی تولید شده در یک کشور در یک دوره زمانی معین است. به عبارت دیگر، GDP فعالیت اقتصادی یک کشور را اندازه‌گیری می‌کند. این یک معیار بسیار مهم است که قبل از معامله هر جفت ارز باید آن را بررسی کنید.

4. نرخ بهره

مسلماً یکی از بزرگترین عواملی که بر بازار فارکس تاثیر می‌گذارد، تغییر نرخ بهره در لحظات خاصی در طول سال است که می‌تواند نتیجه تجارت شما را تعیین کند. به این دلیل که معمولاً نرخ‌های مبادله به سمت ارزی که بالاترین نرخ را دارد حرکت می‌کند.

5. قیمت کالا

قیمت برخی از کالاها می‌تواند قیمت برخی ارزها را به روشی متفاوت تحت تاثیر قرار دهد. به عنوان مثال، افزایش قیمت نفت می‌تواند به دلار و ین آسیب برساند، زیرا ایالات متحده و ژاپن برخی از بزرگترین واردکنندگان نفت در جهان هستند. اما آنها همچنین می‌توانند به ارزها و کشورهایی که خودشان نفت تولید می‌کنند کمک کنند.

نحوه محاسبه هزینه‌های معاملات فارکس

فارکس یک بازار مهیج و پویا است که به تریدر اجازه ‌می‌دهد با خرید و فروش ارزهای مختلف سود کسب کند. با این حال، قبل از شروع تجارت، مهم است که هزینه‌های مربوط به آن را بشناسید و نحوه محاسبه آنها را بدانید.

محاسبه هزینه‌های معاملات فارکس می‌تواند فرآیند پیچیده‌ای باشد، اما درک اینکه چگونه این هزینه‌ها بر استراتژی معاملاتی و سود کلی شما تأثیر می‌گذارد، ضروری است. هزینه‌های معاملاتی فارکس شامل موارد زیر می‌شود:

اسپرد

یکی از اصلی‌ترین هزینه‌هایی که بر نحوه قیمت‌گذاری در بروکرهای فارکس تاثیر می‌گذارد اسپرد است. اسپرد تفاوت بین قیمت پیشنهادی و درخواستی یک جفت ارز است.

قیمت پیشنهادی قیمتی است که معامله‌گر می‌تواند یک جفت ارز را در آن بفروشد، در حالی که قیمت درخواستی قیمتی است که معامله‌گر می‌تواند یک جفت ارز را در آن بخرد. اسپرد اساساً هزینه معاملات است و با پیپ اندازه گیری ‌می‌شود.

کارگزاران فارکس با افزایش اسپرد درآمد کسب ‌می‌کنند، بنابراین مهم است که به دنبال کارگزارانی با اسپرد پایین باشید.

برای محاسبه هزینه اسپرد، باید اندازه موقعیتی که معامله ‌می‌کنید، اسپرد بر حسب پیپ و ارزش هر پیپ را بدانید. به عنوان مثال، فرض کنید ‌می‌خواهید  EUR/USD را معامله کنید و اسپرد 1 پیپ است. اگر 100000 واحد EUR/USD معامله ‌می‌کنید، هزینه اسپرد 10 دلار خواهد بود (1 پیپ در 10 دلار به ازای هر پیپ در 1 لات).

کمیسیون

برخی از کارگزاران فارکس علاوه بر اسپرد، پورسانت یا کمیسیون نیز دریافت ‌می‌کنند. کارمزد معمولاً مبلغ ثابتی در هر لات است و از یک کارگزاری به کارگزاری دیگر متفاوت است. هزینه کمیسیون به اندازه پوزیشنی که معامله ‌می‌کنید و نرخ کمیسیونی که کارگزار شما دریافت ‌می‌کند بستگی دارد.

برای محاسبه هزینه کمیسیون، باید اندازه موقعیتی که معامله ‌می‌کنید، نرخ کمیسیون و ارزش هر پیپ را بدانید. به عنوان مثال، فرض کنید کارگزار شما برای هر لات کارمزدی معادل 5 دلار دریافت ‌می‌کند و شما می‌خواهید 100000 واحد یورو/دلار آمریکا معامله ‌کنید. اگر ارزش هر پیپ 10 دلار باشد، هزینه کمیسیون 5 دلار ( 100000 واحد / 100000 x 5 دلار در هر لات) خواهد بود.

سوآپ

عامل تاثیرگذار بعدی بر نحوه قیمت‌گذاری در بروکرهای فارکس سوآپ است. سوآپ اختلاف بین نرخ بهره شبانه دو ارز مختلف است. هنگا‌می‌ که یک موقعیت را یک شبه نگه ‌می‌دارید، بسته به تفاوت نرخ بهره، سوآپ دریافت یا پرداخت ‌می‌کنید.

اگر نرخ بهره ارزی که می‌خرید بیشتر از نرخ بهره ارزی باشد که می‌فروشید، سوآپ دریافت خواهید کرد. اگر نرخ بهره ارزی که می‌فروشید بیشتر از نرخ بهره ارزی باشد که می‌خرید، سوآپ پرداخت می‌کنید.

برای محاسبه هزینه سوآپ، باید اندازه موقعیتی را که معامله ‌می‌کنید، نرخ سوآپ و تعداد روزهایی که موقعیت را در اختیار دارید، بدانید. به عنوان مثال، فرض کنید در حال معامله EUR/USD هستید و نرخ سوآپ برای خرید یورو 0.50٪ است. در حالی که نرخ سوآپ برای فروش دلار 0.25٪ است. اگر 100000 واحد EUR/USD معامله ‌می‌کنید و موقعیت را یک شب نگه ‌می‌دارید، هزینه سوآپ 12.50 دلار خواهد بود.

اسلیپیج

اسلیپیج تفاوت بین قیمت مورد انتظار یک معامله و قیمت واقعی است که معامله در آن انجام ‌می‌شود. اسلیپیج ممکن است زمانی رخ دهد که یک تغییر ناگهانی در شرایط بازار وجود دارد یا زمانی که نقدینگی پایین است. اسلیپیج ‌می‌تواند هزینه‌های معاملاتی شما را افزایش دهد و مهم است که آن را در استراتژی معاملاتی خود لحاظ کنید.

برای محاسبه هزینه اسلیپیج، باید تفاوت بین قیمت مورد انتظار و قیمت واقعی و اندازه موقعیتی که معامله می‌کنید را بدانید. به عنوان مثال، فرض کنید می‌خواهید یورو/دلار آمریکا را با قیمت 1.2000 خریداری کنید، اما قیمت واقعی که با آن معامله می‌کنید 1.2010 است. اگر 100000 واحد EUR/USD معامله ‌می‌کنید، هزینه اسلیپیج 100 دلار خواهد بود (10 پیپ در 10 دلار به ازای هر پیپ در 1 لات).

قیمت‌گذاری ارزها در بازار فارکس در یک نگاه

بطور کلی می‌توان گفت: قیمت‌گذاری در بازار فارکس بر اساس تعریف ارزش ارزها نسبت به یکدیگر است. این ارزش‌ها بر اساس عوامل مختلفی از جمله اقتصادی، سیاسی، فنی و رویدادهای جهانی تعیین می‌شود. قیمت‌گذاری در بازار فارکس به صورت پویا و تغییرات مداوم صورت می‌گیرد و تحت تأثیر عوامل مختلفی قرار می‌پذیرد.

قیمت‌ها در بازار فارکس بر اساس نرخ تبادل ارزها تعیین می‌شود که به صورت زوج‌های ارزی (مثل EUR/USD  یاGBP/JPY) نمایش داده می‌شود. قیمت‌گذاری در بازار فارکس به صورت دو قیمت، یعنی قیمت خرید (بید) و قیمت فروش (آسک) انجام می‌شود. این دو قیمت بسته به میزان تقاضا و عرضه در بازار تعیین می‌شود.

عوامل مختلفی مانند نرخ بهره، رشد اقتصادی، سیاست‌های پولی، رویدادهای جهانی و حتی شایعات و تحلیل‌های بازار می‌توانند بر قیمت گذاری در بازار فارکس تأثیر بگذارند. بنابراین، تحلیل دقیق این عوامل و تأثیرات آنها بر بازار فارکس، برای قیمت‌گذاری صحیح و انجام معاملات موفق بسیار مهم است.

گپ و گفت فارکسی

• آیا قبل از مطالعه این مقاله در مورد نحوه قیمت‌گذاری در بروکرهای فارکس اطلاعاتی داشتید؟ لطفا در کامنت برای ما بنویسید.