بروکر STP چیست؟

مطالبی که بهتر است پیش از مطالعه این درس بخوانید:

• آشنایی با بروکرها و پلتفرم‌های معاملاتی
• بروکر مارکت میکر چیست
• بروکر NDD چیست

پس از مطالعه این مقاله شما:

• با بروکرهای STP در فارکس آشنا می‌شوید.
• به مزایای این نوع بروکر پی می‌برید.

بروکر STP چیست؟

بروکر مستقیم از طریق پردازش (STP) یک شرکت کارگزاری فارکس است که سفارشات فارکس عمده فروشان را به معامله‌گران نهادی ارائه می‌دهد. STP در واقع نوعی مدل عملکرد برای کارگزاری‌هاست که از مبادله بین مشتریان خرده فروشی و موسسات تجاری ساخته شده است.

بروکری که بر اساس این مدل فعالیت می‌کند باید طیف کاملی از کارکنان حرفه‌ای را برای سرمایه‌گذاری، تجزیه و تحلیل، بازاریابی و پشتیبانی از مشتری، همه زیر یک سقف، فراهم کند. بیایید ویژگی‌ها و مزایای STP را بررسی کنیم و به این سوال که بروکر STP چیست پاسخ دهیم.

در این  درس از مجموعه دروس مدرسه آموزش فارکس، با هم یاد خواهیم گرفت:

• No Dealing Desk در مقابل Dealing Desk
• ویژگی‌های یک بروکر STP چیست؟
• مزایای بروکر STP چیست؟

No Dealing Desk در مقابل Dealing Desk

کارگزاران STP نوعی کارگزاریNDD  (No Dealing Desk) هستند، به این معنی که از یک میز معامله برای تکمیل تراکنش‌ها استفاده نمی‌کنند. کارگزاران میز معامله، معروف به بازارسازان (مارکت میکر)، به عنوان طرف دیگر معامله مشتری عمل می‌کنند.

البته ابتدا به دنبال مشتری دیگری به عنوان طرف دوم معامله می‌گردند. اگر چنین مشتری یافت نشد، خود نقش مشتری طرف دوم را بازی می‌کنند.

از آنجایی که بازارسازان مستقیماً به بازار متصل نیستند، تعداد مشتریانی که می‌توانند طرف مقابل تجارت شما باشند محدود است. بنابراین، بروکر اغلب سهامی ‌را که شما می‌فروشید، خریداری می‌کند.

کارگزاران فارکس STP مجوزهای، کمی ‌متفاوت با مارکت میکرها دارند. آنها به عنوان کارگزاران کتاب A شناخته می‌شوند، در حالی که بازارسازان به عنوان کارگزاران کتاب B شناخته خواهند شد.

نوع دیگری از کارگزاری‌های NDD فارکس، کارگزاری ECN (شبکه ارتباط الکترونیکی) است. آنها شبیه کارگزاران STP هستند. زیرا هر دو، معاملات شما را مستقیماً به بازار ارسال می‌کنند. با این حال، کارگزاران ECN به عنوان مرکز نقدینگی عمل می‌کنند و بانک‌ها و مؤسسات مالی را گرد هم می‌آورند که برای گرفتن سمت مخالف تجارت شما با هم رقابت کنند.

ویژگی‌های یک بروکر STP چیست؟

یک کارگزار STP معمولاً چندین ابزار مالی، اسپرد و حساب معاملاتی ارائه می‌دهد. ویژگی‌های اصلی یک کارگزار STP عبارتند از:

1. پاس کردن معاملات مشتری

یک کارگزار STP تمام یا بخشی از معاملات مشتری را به ارائه دهندگان نقدینگی منتقل می‌کند. کارگزاران STP به عنوان سازندگان بازار عمل می‌کنند. زیرا معاملات خاصی را به عنوان معاملات خود نگه می‌دارند. در نتیجه، یک بروکر STP بسیار شبیه یک بازارساز است.

2. دسترسی به کلاس‌های متعدد

در ادامه لازم است بدانید از آنجا که کارگزاران STP به پیشنهادات و حجم‌های متنوع معاملاتی دسترسی دارند، مشتری می‌تواند بیش از یک پوزیشن برای خود ایجاد کند. علاوه بر این، برای تطبیق این امکان که چندین کلاس به طور همزمان توسط مشتریان یا مؤسسات فردی ایجاد شود، یک کارگزار STP معاملات تک قراردادی را با اجرای سهمیه ‌محور ارائه می‌دهد.

3. انجام معامله به نمایندگی از طرف مشتریان

کارگزاران STP ممکن است جایگزین مشتریان خود معامله کنند. یک کارگزار STP می‌تواند بدون رضایت مشتری با توجه به موقعیت ریسک مشتری معامله انجام دهد. این نوع معاملات به مشتریان اجازه می‌دهد تا از فرصت‌های بازاری که توسط شرکت‌های دیگر ارائه نمی‌شود استفاده کنند و ممکن است در هزینه‌های تراکنش و کارمزد مبادله برای تبدیل ارز صرفه‌جویی شود.

4. داشتن صداقت

یک کارگزار STP در طول عملیات روزانه خود، در موقعیت‌های انجام تجارت و مذاکره با مشتریان به عنوان یک امانت‌دار شناخته می‌شود.

5. پرداخت غرامت

غرامت برای کارگزاران STP معمولا از سه منبع مختلف دریافت می‌شود. درآمد معاملاتی اختصاصی از طریق سیستم‌های معاملاتی خودکار که بخشی از ارائه‌دهندگان نقدینگی مانند ربات‌ها، حاشیه سود اوراق بهادار خریداری ‌شده، یا سایر مشتقات مورد استفاده برای تولید اسپرد خالص بین قیمت پیشنهادی و تقاضا هستند.

6. عدم دریافت کمیسیون

یک کارگزار STP به جای سرمایه‌گذاری، از اسپرد درآمد کسب می‌کند. یک کارگزار STP با فروش و عدم پوشش زمانی که قیمت سهام کاهش می‌یابد، برای خود سود ایجاد می‌کند. به‌ویژه اگر قیمت به زیر سطح حمایت از پیش تعریف ‌شده سقوط کند.

مزایای بروکر STP چیست؟

بعد از درک اینکه، بروکر STP چیست لازم است با مزایای آن آشنا شوید. یک بروکر STP مزایای فراوانی دارد. پس در زمان انتخاب بروکر به مدل فعالیت آن توجه کنید. اگر مدل عملکرد بروکر انتخابی شما از نوع STP باشد می‌توانید از مزایای زیر برخوردار شوید.

1. هر دو اسپرد متغیر و ثابت وجود دارد

یک کارگزار STP هم اسپردهای متغیر و هم اسپردهای ثابت را برای انجام معاملات ارائه می‌دهد. بسته به زمان و نحوه استفاده از این مبالغ اسپرد در تصمیم‌گیری روزانه، می‌توان آن را به‌عنوان پیشنهاد تخفیفی یا هزینه درخواست اضافه کرد.

برای مثال، در زیر سطوح حمایت، مواقعی پیش می‌آید که فرد ممکن است ترجیح دهد پیشنهادات قیمت ارائه شده توسط کارگزاران STP را قبول نکند، بنابراین به جای معامله در آن مواقع، در قیمت‌های پایین‌تر وارد معامله می‌شود.

2. در مقایسه با انواع دیگر کارگزاران، کارگزار STP دارای ریسک کمتری است

کارگزاران STP به دلیل تخصیص شناور (تعداد سهام موجود برای معاملات جدول) در مقابل قرار گرفتن در فضای تجارت فیزیکی، ریسک کمتری نسبت به یک بازارساز دارند. قیمت سهام آنها نیز قابل جابجایی نیست. بنابراین، نمی‌تواند از یک صعود بی ثبات به سمت بالا و همچنین زیان‌های بالقوه قابل توجه در هنگام کاهش قیمت‌ها بهره‌مند شود.

3. سفارش‌های مشتریان سریع‌تر و دقیق‌تر تکمیل می‌شوند

سیستم کارگزار STP با آینده‌نگری ساخته شده است، بنابراین انواع سفارشات آنها (که در آن همه سفارش‌ها برای زمان از پیش تعیین شده گروه‌بندی می‌شوند) ممکن است قبل از معاملات دیگر پر شوند یا حتی به طور کامل از بین بروند.

این مورد به افزایش فرصت‌های تجاری مشتری کمک می‌کند و پیشنهادهای فعال را در مقایسه با مبادلات نقدینگی که در آن امکان‌پذیر نیست، تکمیل می‌نماید. در ادامه ذکر این نکته اهمیت دارد که دلایل مختلفی برای اینکه کارگزاری‌های مختلف سفارش شما را متفاوت از یکدیگر پر می‌کنند وجود دارد.

4. مشتریان توانایی جستجو برای نقل قول بهتر قیمت را دارند

فید قیمت خودکار یک کارگزار STP عملکردهای جستجوی بسیار بیشتری را نسبت به پلتفرم‌های کارگزاری سنتی ارائه می‌دهد. برخلاف برخی صرافی‌ها که ارزان‌ترین پیشنهاد را نشان می‌دهند، می‌توانید معیارهای انتخاب بروکر خود را جستجو کنید، تا بفهمید کدام کارگزاران بهترین قیمت را برای معامله شما دارند.

5. روندهای بازار زنده

با یک کارگزار STP، امکان پیگیری سطوح فعلی بازار به صورت 24/7 وجود دارد. در پلتفرم‌های دیگری که برخی از فیدهای API عمومی ‌هستند، معامله‌گران نیز ممکن است با فعالیت‌های تجاری پنهان در سیستم مواجه شوند و از آنها بهره ببرند.

6. افزایش نقدینگی برای Front-Ends

کارگزاران STP شناوری کمتری نسبت به بروکرهای همتای خود دارند. بنابراین در مقایسه با کارگزاران تعاملی یا حتی یک سیستم معاملاتی جایگزین (ATS) که بیش از 0.01 دلار به ازای هر سهم دریافت می‌کند، فرصت‌های بیشتری برای معاملات فراهم می‌کنند. زیرا کارگزاران STP می‌توانند قیمت‌های بهتری دریافت کنند.

به هر حال، آنها به جریان سفارش مستقیم از صرافی‌ها دسترسی دارند، بنابراین نیازی به پرداخت کمیسیون نیست.

علاوه بر این، یک کارگزار STP معمولاً قیمت‌گذاری بهتری دارد. زیرا در هر معامله کمیسیون دریافت نمی‌کند. آنها فقط زمانی کمیسیون دریافت می‌کنند که معاملات سودآور باشد. در غیر اینصورت هیچ هزینه‌ای دریافت نمی‌کنند.

بروکر STP در یک نگاه

کارگزاران STP بروکرهایی هستند که فناوری انتقال معاملات فارکس به بازار را به صورت مستقیم دارند. آنها زمان‌های پردازش سریع و قیمت‌های دقیق را ارائه می‌کنند و در عین حال امکان معاملات با اندازه‌های کوچک را فراهم می‌کنند. پس انتخاب خوبی برای معامله‌گران خرده‌فروش به شمار می‌روند. با این حال، دانستن اینکه آیا کارگزار شما از مدل STP استفاده می‌کند یا خیر، همیشه آسان نیست.

بعد از پاسهخ به سوال بروکر STP چیست لازم است مزایای آن را بشناسید. کارگزار STP مزایای زیادی نسبت به سایر پلتفرم‌های معاملاتی دارد و مزیت اصلی آن این است که در مقایسه با ATS یا حتی IB می‌تواند قیمت بهتری ارائه دهد.

علاوه بر این، کارگزاران STP مجبور نیستند در هر معامله کمیسیون دریافت کنند، مگر در مواردی که معاملات سودآور باشد. به همین دلیل است که بسیاری از معامله‌گران کارگزاران STP را بر سایر پلتفرم‌ها ترجیح می‌دهند.

گپ و گفت فارکسی

• شما چند بروکر STP را می‌شناسید؟ لطفا در کامنت برای ما بنویسید.