مطالبی که بهتر است پیش از مطالعه این مقاله بخوانید:
- فارکس چیست
- بازار فارکس؛ حجم (مارکت کپ) و شناوری (نقدینگی)
- ساختار کلان بازار فارکس، دولت‌ها و بانک‌های مرکزی هم اینجا هستند!
پس از مطالعه این مقاله شما:
- با مفهوم معامله‌گران خرد آشنا می‌شوید.
- اصول پایداری سرمایه‌گذاری را یاد می‌گیرید.
معامله در بازار فارکس می‌تواند به سادگی فشردن یک دکمه خرید یا فروش باشد؛ اما معامله‌گران حرفه‌ای ممکن است محدوده‌ای از قیمت را تعیین کرده و طی چند روز معاملات خود را انجام دهند. تفاوتی که معامله‌گران با یکدیگر دارند به نوع معاملات آن‌ها بستگی دارد. در واقع ما دو نوع معامله‌گر داریم: معامله‌گرخرد و معامله‌گر سازمانی.
معامله‌گران خرد اغلب افرادی هستند که سهام را برای حساب شخصی خودشان خرید و فروش می‌کنند. از طرف دیگر، معامله‌گران کلان برای حساب‌های یک گروه یا موسسه مشخص خرید و فروش می‌کنند. امروز، در این درس به مفهوم معامله‌گران خرد در فارکس و تفاوت آن با معامله‌گران سازمانی می‌پردازیم و به تعدادی از اصول پایداری آن در بازار اشاره میکنیم.
در این درس از مجموعه دروس مدرسه آموزش فارکس، با هم یاد خواهیم گرفت:
- مفهوم معامله‌گر خرد
- تفاوت معامله‌گر خرد و سازمانی
- هفت اصل پایداری معامله
- زمان‌هایی که معامله‌گران خرد بازار را به حرکت درمی‌آورند
مفهوم معامله‌گر خرد
معامله‌گر خرد کسی است که با سرمایه شخصی خودش، برای حساب‌های شخصی (PA) خود خرید و فروش میکند. معامله‌گر حرفه‌ای کسی است که با پول دیگران خرید و فروش میکند یا از موسسه‌ای که برای آن کار میکند حقوق می‌گیرد.
معامله‌گران سازمانی برای یک گروه یا موسسه کار می‌کنند و سهام خرید و فروش می‌کنند مثلا صندوق‌های بازنشستگی، شرکت‌های بیمه و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) نمونه‌هایی از معاملات معامله‌گران سازمانی هستند.
معامله‌گران سازمانی توانایی معامله سهام‌هایی مثل سوآپ یا فوروارد را دارند که عموماً در دسترس معامله‌گران خرد نیست. ماهیت پیچیده و انواع معاملات چیزی است که معامله‌گران خرد را دلسرد یا محدود میکند. طبق تعریفی که اول این بخش گفتیم، بازار بورس، معامله‌گران خرد را سرمایه‌گذاران ساده‌ای می‌بیند که حمایت محدودی دارند و از انجام سرمایه‌گذاری‌های ریسک‌دار و پیچیده محروم هستند.
تفاوت معامله‌گران سازمانی (Institutional) و خرد (Retail)
معامله‌گران خرد در سهام، اوراق قرضه، فرصت‌ها و معاملات آینده سرمایه‌گذاری می‌کنند. بیشتر معاملات در سهام‌های عمده انجام می‌شوند اما معامله‌گران خرد می‌توانند هر مقدار سهامی که می‌خواهند را در یک زمان خاص معامله کنند.
معامله‌گران خرد در فارکس از بروکرهایی استفاده می‌کنند که علاوه بر هزینه بازاریابی و توزیع، هزینه ثابتی را برای خود نیز دریافت می‌کنند؛ همین امر منجر به افزایش هزینه معاملات آن‌ها می‌شود. معمولاً، تعداد معاملاتی که معامله‌گران خرد انجام می‌دهند آن‌قدر کم است که تأثیری بر روی قیمت اوراق بهادار نمی‌گذارد.
اگر هنوز بروکر مناسب خود را پیدا نکردید به پلتفرم نقد و بررسی بهترین بروکرهای فارکس برای ایرانیان مراجعه کنند. راه حل شما اینجاست.
برخلاف معامله‌گران سازمانی، اغلب معامله‌گران خرد یا فردی سرمایه‌گذاری‌های کوچک انجام می‌دهند؛ زیرا می‌توانند قیمت‌های کمتری داشته باشند و به آن‌ها اجازه می‌دهد اوراق بهادار را هر مقداری که می‌خواهند بخرند.
معامله‌گران سازمانی امکان سرمایه‌گذاری در اوراق بهاداری مانند سوآپ و فوروارد را دارند که در دسترس معامله‌گران خرد نیست. این معامله‌گران بر سر کارمزد هر تراکنش مذاکره می‌کنند و به دنبال بهترین قیمت هستند و هزینه‌های توزیع و بازاریابی را پرداخت نمی‌کنند.
به دلیل حجم زیاد معاملاتی که معامله‌گران سازمانی انجام می‌دهند، آن‌ها تا حد زیادی بر روی قیمت سهام در بازار تأثیر می‌گذارند. بنابراین، بعضی اوقات معاملات خود را بین بروکرها یا زمان‌های مختلف تقسیم می‌کنند تا تأثیر مادی روی بازار نداشته باشند.
هرچه صندوق سازمانی معاملات بزرگ‌تر باشد، معامله‌گران سازمانی تمایل بیشتری پیدا می‌کنند تا بازار را در اختیار خودشان درآورند. قرار دادن مقدار زیادی پول با حداکثر بودجه در بازار سهام می‌تواند دشوارتر باشد؛ زیرا ممکن است معامله‌گران نخواهند مالک اکثریت سهام باشند یا نقدینگی را تا جایی کاهش دهند که در طرف دیگر معامله کسی نباشد.
آنچه باید در مورد معامله‌گران خرد فارکس بدانید
درست است که معامله‌گران خرد و سازمانی از نژادهای مختلفی هستند اما این امکان وجود دارد که معامله‌گران خرد در فارکس تبدیل به معامله‌گران سازمانی شوند. هنگامی که یک معامله‌گر خرد وارد مارکت می‌شود و شروع به معامله با حساب شخصی خود میکند، اگر عملکرد خوبی از خودش ببیند، ممکن است معاملات دوستان و خانواده را هم انجام دهد. اگر یک معامله‌گر خرد به تولید بازده مثبت ادامه دهد و سرمایه بیشتری از سرمایه‌گذاران دیگر ذخیره کند، می‌تواند یک صندوق سرمایه‌گذاری کوچک برای خودش فراهم کند. این رشد سرمایه می‌تواند بی‌پایان ادامه داشته باشد تا جایی که معامله‌گر خرد تبدیل به معامله‌گر سازمانی شود.
هفت اصل پایداری معامله‌گر خرد در بازار
در ادامه به هفت اصل پایداری در بازار می‌پردازیم:
- مزیت‌های معامله خود را به طور هدفمند مشخص کنید.
- ریسک هر معامله را از پیش تعیین کنید.
- ریسک معامله را به طور کامل بپذیرید یا آماده رها کردن آن باشید.
- بدون قید و شرط و تردید مطابق تمام مزیت‌های معامله عمل کنید.
- زمانی که بازار پولی را در اختیار شما قرار می‌دهد از آن برای خودتان استفاده کنید.
- به طور مستمر حساسیت خودتان برای جلوگیری از اشتباه را زیر نظر بگیرید.
- برای رسیدن به موفقیت مداوم، ضرورت این اصول و اینکه چرا نقض آن‌ها مهم است را درک کنید.
این اصول، قانون معامله هستند. به عنوان مثال، معامله‌گری را تصور کنید که انتخاب کننده سهام بهتری است اما سودآوری چندانی ندارد، به این دلیل است که از اصل 4 پیروی نکرده است. شما نمی‌توانید بازار را مدیریت کنید اما می‌توانید ذهن و تفکر خودتان را مدیریت کنید. تعصبات خود را کنترل کرده و ریسک‌های معامله را از قبل بپذیرید تا بتوانید فرصت کسب درآمد مداوم را برای خودتان به وجود بیاورید.
زمانی که معامله‌گران خرد می‌توانند بازار را به حرکت درآورند
حرکت قیمت به حجم معاملات زیاد بستگی دارد و بعید است که یک معامله‌گر خرد بتواند به پای معامله‌گر سازمانی در حجم معاملاتی که انجام می‌دهد، برسد. حتی با اینکه می‌دانیم معامله‌گران خرد در فارکس با حجم معاملات کوچک نمی‌توانند قیمت سهام را با حجم معقولی حرکت دهند، اما مواردی وجود دارد که معامله‌گر خرد می‌تواند با معامله‌های کوچک بازار را به حرکت درآورد. موارد زیر موقعیت‌هایی است که می‌تواند باعث حرکت بازار شود.
معامله پس از ساعت کار بازار فارکس
معاملاتی که بعد از ساعت کاری انجام می‌شوند، معمولاً به اندازه ساعت کاری نقدینگی ندارند، حتی اگر اخبار مهمی منتشر شده باشد. اگرچه ممکن است اخبار، کمی حجم معاملات را افزایش دهد اما حجم معامله اغلب حدود ساعت 6:30 بعدازظهر به وقت ایالات متحده کاهش می‌یابد.
تعداد معامله‌گرانی که پس از ساعت کاری معامله می‌کنند بسیار کم است و معمولاً معامله‌گران سازمانی در این ساعت معامله نمی‌کنند. به دلیل حجم کم معاملات در این ساعات، سفارشات کوچک یک معامله‌گر خرد می‌تواند بر قیمت سهام بازار تأثیر بگذارد. از طرف دیگر، نقدینگی کم در این بازه زمانی می‌تواند بر اسپرد پیشنهادی و همچنین قیمت سهام مؤثر باشد.
دو مورد دیگری که بر حرکت سهام تأثیر دارد:
در ادامه به دو مورد دیگر که قیمت سهام براثر سرمایه‌گذاری معامله‌گران خرد حرکت میکند اشاره میکنیم:
سهام پنی
سهام‌هایی با سقف قیمت کم، حجم کمتری نیز دارند و معامله‌گران کمتری را به خود جذب می‌کنند. در واقع، به خاطر کم بودن نقدینگی، معامله‌گران سازمانی ترجیح می‌دهند از سرمایه‌گذاری در سهام پنی دوری کنند؛ زیرا می‌دانند ممکن است معامله‌گران کافی برای طرف مقابل معامله وجود نداشته باشند. بنابراین، این معامله‌گران خرد در فارکس هستند که در این بازار با سهام پنی معامله می‌کنند و سفارش‌های کوچک آن‌ها می‌تواند قیمت سهام بازار را حرکت دهد. به همین دلیل است که بازار سهام پنی همیشه نوسان دارد.
روندهای طولانی مدت بازار
زمانی که بازار یک روند صعودی یا نزولی دارد همه معامله‌گران در آن جهت معامله می‌کنند، هم معامله‌گران سازمانی که از اول این روند را آغاز کرده‌اند هم معامله‌گران خرد که می‌خواهند این روند را تجربه کنند. با گذشت زمان، این روند شروع به افزایش میکند و سهام‌ها بیش از حد ارزش‌گذاری می‌شوند.
معامله‌گران سازمانی در این زمان از معامله دوری می‌کنند اما معامله‌گران خرد در این مسیر پیش می‌روند و تحت تأثیر آن قرار می‌گیرند. در نتیجه، این حجم از سفارشات معامله‌گران خرد، بازار را به حرکت درمی‌آورد.
حرف آخر با معامله‌گران خرد فارکس
درست است که معامله‌گران خرد در فارکس نمی‌توانند تأثیر به سزایی در بازار بگذارند؛ اما مواقعی وجود دارد که حتی معاملات کوچک آن‌ها هم باعث حرکت بازار و افزایش قیمت می‌شود. معامله‌گران خرد می‌توانند به معامله‌گران سازمانی تبدیل شوند و سود زیادی به دست آورند. اگر به تازگی وارد این حرفه شده‌اید بهتر است وارد معاملات حرفه‌ای و بزرگ نشوید و با قدم‌های کوچک کار خودتان را آغاز کنید و در ابتدا تمرکز خود را بر یادگیری اصولی در مدرسه معتبر آموزش فارکس بگذارید.
گپ و گفت فارکسی
- اگر اصول دیگری را می‌شناسید که هنگام سرمایه‌گذاری به شما کمک کرده است برای ما کامنت بگذارید.
- درصورتی که معامله‌گر خردی را می‌شناسید که به یک معامله‌گر سازمانی تبدیل شده است از تجربیات وی برای ما بنویسید.
چرا شنبه صبح‌ها در بازار فارکس حجم معاملات کمتر است؟
سلام و روزبخیر دوست عزیز
شنبه صبح‌ها حجم معاملات کمتر است، زیرا بسیاری از معامله‌گران تا زمان شروع سشن آسیایی منتظر مانده و فعالیت خود را به تدریج افزایش می‌دهند.