نحوه استفاده از داده‌های COT

مطالبی که بهتر است پیش از مطالعه این مقاله بخوانید:

• گزارش COT چیست؟
• سنتیمنت بازار چیست؟
• تحلیل فاندامنتال

پس از مطالعه این مقاله شما:

• نحوه استفاده از داده‌های COT را می‌دانید

هر معامله‌گر با استفاده از دانش خود می‌تواند بر پایه گزارشی مانند COT دستورالعمل خاصی برای خود بسازد. بنابر‌این ایده‌های زیادی برای استفاده از این گزارش، ممکن است وجود داشته باشد. در این درس از مدرسه آموزش فارکس به معرفی کاربرد گزارش COT در تحلیل بازار فارکس و نحوه استفاده از داده‌های COT، پرداخته‌ایم.

در این درس از مجموعه دروس مدرسه آموزش فارکس، با هم یاد خواهیم گرفت:

• گزارش COT چیست؟
• کاربرد گزارش COT چیست؟
• نحوه استفاده از گزارش COT

گزارش COT چیست؟

عبارت COT مخفف Commitments of Traders، به معنای تعهد معامله‌گران است. این گزارش در دسته داده‌های فاندامنتال بازارهای آتی قرار می‌گیرد. این گزارش که به شکل هفتگی منتشر می‌شود، میزان تجمیعی دارایی‌های بازیگران بازار آتی ایالات متحده آمریکا را نشان می‌دهد.

این گزارشی است که میزان دارایی انواع معامله‌گران و مشارکت‌کنندگان مختلف را در بازار نشان می‌دهد. گزارش COT در اصل میزان معاملات لانگ و شورت موجود در هفته گذشته را به شکل تجمیعی برای هر دسته از معامله‌گران گزارش می‌کند.

کاربرد گزارش COT چیست؟

شاید برای شما سوال پیش آمده باشد که گزارش COT چه استفاده ای دارد و به چه کار می‌آید؟

این نوع گزارشات و داده‌ه، هرکدام به معامله گران دیدگاهی از حرکات قیمت و سنتیمنت طی یک هفته مارکت را می‌دهد. معامله‌گران مختلف بسته به میزان دانش تکنیکال و فاندامنتال خود در مارکت هرکدام به اندازه ای از این اطلاعات استفاده میکنند. در ادامه یک نمونه مثال از این موضوع را بررسی میکنیم تا کمی با نحوه استفاده از این داده ها آشنا شوید.

تصور کنید شما معامله گر جفت ارز EUR/USD هستید و گزارش مربوط به این جفت ارز را بررسی می‌کنید.

آنچه در این گزارش پیدا میکنید این است که معامله گران کلان موجود در مارکت حجم عظیمی از معاملات فروش در هفته گذشته باز شده و در مقابل معاملات خرید بسیار ناچیز هستند.

کاربرد گزارش COT، یافتن موقعیت‌های خالص لانگ یا خالص فروش است. یافتن این موقعیت‌ها ممکن است نشان‌دهنده این باشد که یک معکوس بازار در پیش است.

گزارش COT به شما چه سرنخی می‌دهد؟

وقتی همه افراد موجود در بازار فروشنده باشند، چه کسی خریدار خواهد بود؟ پاسخ درست هیچکس(تقریباً) است.

در چنین شرایطی می‌توان به این نکته فکر کرد که میزان قراردادهای فروش بالا نشان دهنده انتهای روند ریزشی موجود در مارکت است.

درواقع در چنین مثالی شما از گزارش COT در نقش یک اندیکاتور استفاده کرده‌اید! (البته در ابعاد بلند مدت‌تر) واضح است که این گزارش به شما نخواهد گفت که روند به شکل آنی قرار است تغییرجهت دهد (بخاطرانتشار هفتگی آن)!

اما دید بلند مدت خوبی برای شما به همراه خواهد داشت، خصوصاً اگر معامله‌گر بلند مدت هستید یا معامله‌گر کوتاه مدتی هستید که به تایم فریم‌های بالا توجه دارید.

آموزش استفاده از گزارش COT

هنگامی که می‌خواهیم یک گزارش COT را تحلیل کنیم، به صورت زیر عمل می‌کنیم:

مرحله 1: بررسی روند هفتگی Weekly trend analysis

برای تحلیل سیگنال COT، ابتدا روند هفتگی را بررسی می‌کنیم. همانطور که قبلاً ذکر شد، سیگنال‌ها در صورتی که با جهت روند مطابقت داشته باشند قابل اعتمادتر هستند.

مرحله 2: Commercials و Open Interest

سپس نگاهی دقیق‌تر به Open Interest (علاقه باز با رنگ سرمه‌ای) و Commercials COT (تبلیغات با رنگ قرمز) در نوار اندیکاتور مانند شکل زیر می‌اندازیم.

سیگنال خرید زمانی ارائه می شود که “Commercials” خرید می‌کنند و همزمان “Open Interest” کاهش می‌یابد.

سیگنال کوتاه زمانی ارائه می شود که “Commercials” به فروش می‌رسد و “Open Interest” همزمان افزایش می‌یابد.

مرحله 3: احساسات Sentiments

سیگنال COT را می‌توان با اندیکاتور احساساتی که نشان دهنده احساسات معامله‌گران است تأیید کرد.

سیگنال لانگ زمانی ارائه می‌شود که نظر مردم منفی است (شاخص مقدار زیر 25، خط افقی سبز را نشان می دهد).

سیگنال شورت زمانی ارائه می‌شود که دیدگاه عموم مثبت باشد (نشانگر مقدار بیش از 75، خط افقی قرمز را نشان می دهد).

می‌توانید از نرم‌افزار Trade Navigator استفاده کنید که دو احساس سریع و آهسته را نشان می‌دهد. در حالت ایده‌آل، هر دو احساسات در یک منطقه مثبت یا منفی قرار دارند.

مرحله 4: روند فصلی Seasonal trend

شکل زیر یک سیگنال COT ایده‌آل را نشان می‌دهد. البته، هر سیگنالی آنقدر عالی  و نمایان نیست. با این حال، برای استفاده از سیگنالCOT، کافی است آن را فقط با دو مورد از سه بررسی (مرحله) ذکر شده در بالا تأیید کنید. لازم به ذکر است که اعتبار یک سیگنال COT تقریباً 6 هفته طول می‌کشد.

مرحله 5: زمان‌بندی Timing

به منظور شناسایی زمان مناسب برای ورود به بازار، روند نمودار روزانه را تجزیه و تحلیل می‌کنیم. بالا و پایین بودن آن و همچنین واگرایی ممکن است نشان دهنده تغییر روند آینده باشد. واگرایی را می‌توان با اندیکاتور RSI شناسایی کرد. این اندیکاتورمعمولاً بخشی از تقریباً هر نرم‌افزار استاندارد است.

در شکل زیر می‌بینیم که قیمت حتی پیش از وقوع سیگنال COT به پایین‌ترین حد جدید رسیده است. اما اندیکاتور RSI از قیمت پیروی نکرد و در نتیجه واگرایی قیمت (خطوط آبی) ایجاد کرد. این نشانه خوبی از تغییر روند آینده است.

مرحله 6: ورود و خروج به بازار

به محض وجود واگرایی‌ها یا ساختارهای روندی که تغییرات روند آتی را نشان می‌دهد، شروع به جستجوی یک ورودی بهینه می‌کنیم. ممکن است از تکنیک‌های ورود مختلفی استفاده کنیم. یکی از روش‌های موثر و ساده، ورود با روند است (شکل زیر را ببینید). در تاریخ 24/03/2018 یک سیگنال COT  مشاهده می‌کنید. علاوه بر این، ما یک واگرایی بین قیمت و اندیکاتور RSI در نمودار روزانه شناسایی کردیم (شکل بالا را ببینید).

قیمت به یک بالاترین بالاتر (higher high) و یک بالاترین پایین (higher low) رسید. بر این اساس، روند با شکستن قیمت از بالاترین سطح تایید شد. به طور همزمان نقطه ورود ما را مشخص کرد. ما حد ضرر خود را زیر 2 کندل قبل‌تر قرار دادیم. حد سود به عنوان حرکت بین متوسط ​​رنج بالا و پایین (خط آبی افقی در نمودار) تعریف شد. بر اساس این تحلیل و استراتژی تعریف شده، می‌توان به تارگت سود رسید و با ریسک 500 دلاری، 2500 دلار سود کسب کرد.

ما می‌خواهیم اهمیت سناریوی زیر را بررسی کنیم: اگر قیمت از پایین‌ترین حد خود عبور کند (شکل بالا را ببینید)، به این معنی که اگر روند ثانویه به پایداری خود ادامه دهد، ستاپ (set up) را نامعتبر می‌دانیم و منتظر می‌مانیم تا روند دوباره تغییر کند. این روش ممکن است پیچیده به نظر برسد، اما اجرای آن بسیار آسان است. ما یک روند هفتگی (ترند اصلی) و یک روند روزانه (ترند ثانویه) داریم.

روند ثانویه اصلاح روند اصلی است. به محض اینکه روند ثانویه به روند اصلی تبدیل شد، شروع به جستجوی یک ورودی می‌کنیم. اگر روند ثانویه ادامه یابد، هیچ کاری انجام نمی‌دهیم و منتظر فرصت بعدی هستیم. به محض اینکه ورود، خروج و ریسک در هر معامله تعریف شد، به مرحله بعد می‌رویم.

مرحله 7: مدیریت ریسک و پوزیشن Risk and position management

این یکی از مهمترین نکاتی است که ممکن است منجر به موفقیت یا شکست در معاملات شود. ابتدا حداکثر ریسک در هر معامله را تعریف می‌کنیم، که اساساً به نوع ریسک معامله‌گر بستگی دارد. به طور کلی ریسک کل باید بین 2 تا 5 درصد از سرمایه‌گذاری باشد.

به عنوان مثال، ما حساب را با ریسک 2٪ در هر معامله، برنامه‌ریزی می‌کنیم. در مرحله بعد، ریسک هر قرارداد (حد ضرر) را تعیین می‌کنیم. بر اساس این ورودی، اندازه پوزیشن‌های خود را محاسبه می‌کنیم.

به عنوان مثال، سرمایه تجاری ما 200000 دلار است و در هر معامله ریسک 2٪ یا 4000 دلار را می‌پذیریم. از مثال بالا، ریسک ما به ازای هر پوزیشن (حد ضرر) 500 دلار است.

بر این اساس، ما 4000 دلار / 500 دلار = 8 قرارداد معامله خواهیم کرد.

فرمول مدیریت ریسک پول (RMM) را می‌توان به صورت زیر تعریف کرد:

(سرمایه تجاری) x (حداکثر ریسک در هر معامله) / (حد ضرر) = (اندازه پوزیشن)

مرحله 8: همبستگی  Correlation between several setups

اگر سرمایه تجاری شما به اندازه مشخصی رسیده است که به شما این امکان را می‌دهد که چندین بازار را به طور همزمان معامله کنید، باید همبستگی بین بازارها را در نظر گرفت. در حالت ایده‌آل، سبد معاملات باید به خوبی متنوع باشد.

ساختار ستاپ اجرا شده در بالا به صورت زیر است:

• سیگنال COT

• تحلیل روند هفتگی Weekly trend analysis

• تایید سیگنال COT توسط:  COT-signal confirmations by
  • تبلیغات  Commercials
  • علاقه باز Open interest
  • احساسات Sentiments
  • روند فصلی Seasonal trend

• زمان‌بندی Timing

• • تحلیل روند روزانه Daily trend analysis
  • واگرایی Divergence

• مدیریت ریسک و پوزیشن  Risk and position management

• همبستگی بین چندین ستاپ  Correlation between several setups

این درس را با یک پند معامله‌گری به پایان می‌رسانیم:

هیچ معامله‌گری تنها بر مبنای یک گزارش یا نتیجه نباید اقدام کند. داشتن تاییدیه‌های مختلف یکی از رازهای رسیدن به برنامه و روال معاملاتی موفق است.

گپ و گفت فارکسی

• آیا شما در تحلیل معاملات خود از گزارش COTاستفاده می‌کنید؟
• ستاپ ماملاتی شما در تحلیل گزارش COT به چه صورت است؟